تداول السلع هي أحد أكبر القطاعات في الأسواق المالية. وتؤدي السلع الأساسية دورًا حاسمًا في الحياة اليومية لجنوب أفريقيا، فهي توفر الطعام الذي يأكلونه والطاقة التي يستخدمونها لقيادة سياراتهم.
تستخدم تجارة السلع أي سلعة أساسية يتم تداولها بكميات كبيرة وقابلة للتبادل مع منتجات أخرى من نفس النوع.
في هذه المقالة، تتناول فينبوك في هذه المقالة تداول السلع وتشارك نصائح ورؤى قيمة للمتداولين.
تداول السلع: كيف تعمل
تكون السلع إما للتسليم الفوري في التداول الفوري أو للتسليم الآجل عند تداولها كعقود آجلة.
يتم تداول المعادن (الألومنيوم والنحاس والذهب والذهب والرصاص والنيكل والفضة والزنك) والمنتجات "اللينة" (الكاكاو والقهوة والسكر والزيت وغيرها) في أسواق السلع الأساسية.
توفر السلع للمستثمرين فرصة ثمينة لتنويع محافظهم الاستثمارية بما يتجاوز الأصول القياسية.
نظرًا لأن أسعار السلع الأساسية تميل إلى التقلب في الاتجاه المعاكس لأسعار الأسهم، فإن بعض المستثمرين يعتمدون على عوائد السلع الأساسية في أوقات تقلبات السوق.
تاريخيًا، كان تداول السلع يستغرق قدرًا كبيرًا من الوقت والمال والخبرة ولم يكن متاحًا إلا للمتداولين المحترفين.
اليوم، هناك فرص أكبر بكثير للمشاركة في أسواق السلع الأساسية.
تداول السلع: خصائص السوق
تتحرك أسواق السلع الأساسية في المقام الأول وفقًا للمبادئ الأساسية للعرض والطلب.
تؤثر التغيرات في العرض على الطلب، ويؤدي انخفاض العرض إلى ارتفاع الأسعار.
ونتيجة لذلك، فإن أي اضطرابات في إمدادات السلعة، مثل الفيروس الذي يصيب الماشية أو موجة البرد في موقع الحمضيات مثل الكيب الغربية، يمكن أن تؤدي إلى قفزة في الطلب المستقر والمتوقع على السلعة.
يمكن أن يكون للتطور الاقتصادي العالمي والتقدم التكنولوجي تأثير كبير.
على سبيل المثال، أدى صعود الصين والهند كمصنعين رئيسيين إلى زيادة هائلة في الطلب على المعادن الصناعية، مما زاد من صعوبة الحصول عليها في مناطق أخرى من العالم.
تداول السلع: أنواع السلع
يتم تصنيف السلع إلى أربع فئات:
1 معادن
2 الطاقة
3 الحيوانات واللحوم
4 مواد زراعية
تتألف السلع المعدنية من الذهب والفضة والبلاتين والنحاس.
خلال حالات اضطراب السوق أو الأسواق الهابطة، يضع العديد من المستثمرين أموالهم في المعادن الثمينة، وخاصة الذهب، نظرًا لسمعتها في ثبات قيمتها.
يقوم المتداولون بذلك أيضًا للحماية من ارتفاع التضخم أو انخفاض قيمة العملة.
في السنوات الأخيرة، كانت القصة الرئيسية في هذه السلع في السنوات الأخيرة هي طلب صناعة التكنولوجيا على العناصر الأرضية النادرة، بالإضافة إلى التجارة التقليدية في المعادن كمخزن للقيمة وللتصنيع الصناعي.
تُستخدم بعض العناصر، مثل الديسبروسيوم والإربيوم والإيربيوم واليوروبيوم والجادولينيوم والهولميوم، في مكبرات الصوت ومحركات السيارات الكهربائية والهواتف الذكية.
الغاليوم هو عنصر آخر يوجد عادةً في أشباه الموصلات ومصابيح LED، في حين أن التنتالوم والنيوبيوم مطلوبان لإنتاج المكثفات والمقاومات.
فبدون هذه المعادن، من الصعب تخيل عدد الأشياء الحديثة التي كان من الممكن تصغيرها بدون هذه المعادن.
تداول السلع: أسواق المعادن
هناك طلب كبير على المعادن المستخدمة في البطاريات، مثل الليثيوم والكوبالت والنيكل، لتخزين الطاقة المتجددة.
ونتيجة لذلك، كانت هناك منافسة شديدة على الوصول إلى هذه المعادن الرئيسية.
على سبيل المثال، كانت الشركات الأوروبية والأمريكية والصينية تحصل على بعض هذه المعادن من العديد من دول وسط أفريقيا، بما في ذلك الكونغو.
تداول السلع: سلع الطاقة
سلع الطاقة هي النفط الخام وزيت التدفئة والغاز الطبيعي والبنزين.
عادةً ما أدى التقدم الاقتصادي العالمي وانخفاض إنتاج النفط من الآبار القائمة في جميع أنحاء العالم إلى ارتفاع أسعار النفط، حيث زاد الطلب على المواد المرتبطة بالطاقة بينما تضاءلت إمدادات النفط.
يجب على المتداولين المهتمين بقطاع الطاقة أن يفهموا كيف أن الانكماش الاقتصادي والتحولات في الإنتاج تفرضها منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك).
كما يجب على المتداولين أن يدركوا أن التقدم في مصادر الطاقة البديلة - طاقة الرياح والطاقة الشمسية والوقود الحيوي، على سبيل المثال - لها تأثير كبير على أسعار سلع الطاقة في السوق.
وهذا لا يعني أن تجارة النفط قد اختفت: ففي عام 1998، بلغ الإنتاج اليومي للنفط على مستوى العالم 73.6 مليون برميل يومياً، وارتفع إلى 93.9 مليون برميل يومياً بعد 25 عاماً.
تجارة السلع: الماشية واللحوم
تشير عبارة "الماشية" إلى الحيوانات المستأنسة التي يتم تربيتها في المزارع من أجل الغذاء والعمالة وأغراض أخرى.
يتم تربية هذه الحيوانات وذبحها لتزويد التجارة باللحوم والحليب والألبان والمنتجات الحيوانية الثانوية للسلع الصناعية والمنزلية والجلود والصوف.
وبشكل عام، تُقدر قيمة الماشية كسلعة في الغالب من أجل لحمها.
بورصة شيكاغو التجارية هي السوق الأمريكية الرئيسية لتجارة الماشية في الولايات المتحدة، حيث تقدم العقود الآجلة وعقود الخيارات على العديد من أنواع الماشية.
تعد الثروة الحيوانية جانبًا مهمًا من جوانب سوق السلع الزراعية، مع ما يترتب على ذلك من آثار بعيدة المدى على الإمدادات الغذائية العالمية.
اللحوم الأكثر تداولاً هي لحوم البقر والخنزير والضأن والدواجن، مثل الدجاج والديك الرومي.
سوق اللحوم عالمي، وتؤثر الاتفاقيات التجارية والتعريفات الجمركية والعلاقات الخارجية على كيفية تداول اللحوم.
تشمل سلسلة توريد اللحوم تربية الحيوانات وقتلها وتجهيزها وتوزيعها. وهناك حاجة إلى لوجستيات فعالة لضمان جودة اللحوم وسلامتها، مما قد يكون له تأثير على أسعار السوق وتوافرها.
تداول السلع: طفرة اللحوم
بحلول عام 2030، من المتوقع أن يزداد المعروض من لحوم الأبقار ولحوم الخنزير والدواجن والأغنام بنسبة 5.9% و13.1% و17.8% و15.7% على التوالي، وفقًا لتقارير المجلس الدولي للمياه.
في الولايات المتحدة الأمريكية، من المفترض أن يؤدي تحول خيارات المستهلكين وشيخوخة السكان وتباطؤ النمو السكاني إلى إبقاء نصيب الفرد من استهلاك اللحوم حول مستوياته في أوائل عام 2020.
يتمثل أحد الاتجاهات المعترف بها عمومًا في تجارة الماشية في زيادة الطلب على الدواجن على مصادر البروتين البديلة.
هناك أسباب مختلفة لهذا التحول، يبرز منها سببان: انخفاض تكلفة الدواجن يجعلها مصدرًا أرخص للحوم على مستوى العالم، واللحوم البيضاء تعتبر خيارًا صحيًا أكثر سهولة في الطهي.
من المتوقع أن تمثل الدواجن 41% من إجمالي مصادر بروتين اللحوم بحلول عام 2030.
تجارة السلع: المنتجات الزراعية
الذرة وفول الصويا والقمح والأرز والأرز والكاكاو والبن والقطن والسكر كلها سلع زراعية.
إن النمو السكاني، المقترن بمحدودية العرض الزراعي، لديه القدرة على تحقيق أرباح من ارتفاع أسعار السلع الزراعية للمستثمرين الزراعيين.
شهد القطاع الزراعي في العقود الأخيرة العديد من التعديلات الهامة المرتبطة بالتقدم التكنولوجي والشواغل البيئية والتغيرات في ديناميكيات السوق والتحولات الحكومية.
تداول السلع: ما الذي يحرك أسعار السلع؟
تعتمد عوائد الاستثمار في السلع على عدة عوامل، يلعب كل منها دورًا فريدًا.
لنتحدث عن بعضها:
1 تغيرات التكلفة: تتفاوت المكاسب والخسائر الأساسية تبعاً للتغيرات في تكاليف النقل والتخزين والتأمين والتمويل.
2 تقلبات العملة: نظرًا لأن معظم السلع الأساسية يتم تداولها بالدولار الأمريكي، فإن التغيرات في قيمة الدولار لها تأثير كبير على أسعار السلع الأساسية.
ويؤدي ضعف الدولار إلى انخفاض أسعار السلع الأساسية بالعملات الأخرى، وبالتالي زيادة الطلب، في حين أن قوة الدولار لها تأثير عكسي.
3 الاستقرار الجيوسياسي والاقتصادي: يمكن أن يكون للأحداث السياسية والسياسة الاقتصادية وعدم الاستقرار في المناطق الحرجة تأثير كبير على أسعار السلع الأساسية.
يمكن للحروب أو الاضطرابات السياسية أو العقوبات الاقتصادية في منطقة إنتاج السلعة أن تعطل شبكات الإمداد وتؤثر على الأسعار.
4 السياسات واللوائح الحكومية: تتأثر أسعار السلع الأساسية بالتعريفات الجمركية والإعانات والاتفاقيات التجارية والقوانين البيئية.
يمكن أن تؤدي السياسات التي تحدّ من التجارة أو الإنتاج إلى ارتفاع الأسعار، ولكن يمكن أن تؤدي الإعانات والحوافز لصناعات محددة إلى زيادة العرض وربما خفض الأسعار.
5 التضخم وأسعار الفائدة: تُستخدم استثمارات السلع عادةً للتحوط ضد التضخم.
عندما يكون هناك تضخم، غالبًا ما ترتفع السلع في كثير من الأحيان جنبًا إلى جنب، مما يمنح بعض الأمان للمستثمرين الذين يمتلكونها.
يمكن أن يكون للتغيرات في أسعار الفائدة أيضًا تأثير على أسعار السلع الأساسية لأنها تزيد من تكلفة الاحتفاظ بالسلع أو تمويلها.
6 المضاربة في السوق: قد يتسبب المتداولون الذين يضاربون على الأسعار المستقبلية في تقلبات أسعار السلع الأساسية اليوم.
7 تكاليف التخزين والنقل: تؤثر النفقات المرتبطة بتخزين ونقل السلع، لا سيما السلع القابلة للتلف، تأثيرًا كبيرًا على أسعارها.
8 العرض والطلب: ربما يكون هذا هو العنصر الأكثر أهمية. فالأسعار ترتفع عندما يكون عرض السلعة غير كافٍ لتلبية الطلب. وتنخفض الأسعار عندما يكون العرض كثيرًا والطلب غير كافٍ.
تداول السلع: المزيد من حقائق السوق
وقد ساعدت الابتكارات التكنولوجية تاريخيًا على خفض تكلفة إنتاج السلع الأساسية. وفي المقابل، يمكن أن تتسبب في زيادة الطلب على مواد أخرى.
على سبيل المثال، ينبغي أن يؤدي التقدم في تكنولوجيا الطاقة المتجددة في نهاية المطاف إلى تغيير الطلب على الوقود الأحفوري.
تؤثر الأحداث المناخية والبيئية تأثيرًا كبيرًا على إنتاج السلع الأساسية وتوريدها، لا سيما المنتجات الزراعية وسلع الطاقة مثل النفط والغاز.
يمكن أن تؤدي موجات الجفاف والفيضانات والأعاصير والظواهر المناخية الأخرى إلى تعطيل سلاسل التوريد والتصنيع، مما يتسبب في تقلبات الأسعار.
تداول السلع: العقود الآجلة
العقود الآجلة هي طريقة شائعة للمشاركة في سوق تداول السلع.
العقد الآجل هو اتفاق قانوني لشراء أو بيع سلعة معينة بسعر ووقت محددين.
عندما يتم شراء عقد آجل، يوافق المشتري على شراء واستلام السلعة الأساسية عند انتهاء صلاحية العقد.
من ناحية أخرى، يلتزم البائع بتسليم السلعة الأساسية بحلول تاريخ انتهاء العقد.
يتم تقديم العقود الآجلة لجميع السلع.
وبوجه عام، هناك نوعان من المستثمرين الذين يشاركون في أسواق العقود الآجلة للسلع: العملاء التجاريون أو المؤسسات والمستثمرون المضاربون.
تداول السلع: استخدام الأسهم للاستثمار في السلع
إذا كنت ترغب في التعرض لأسواق سلع معينة، فيمكنك الاستثمار في أسهم الشركات التي تعمل داخلها.
على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين المهتمين بأعمال النفط الاستثمار في شركات التنقيب عن النفط أو المصافي أو شركات الناقلات أو شركات النفط المتنوعة.
يمكن للمهتمين بصناعة الذهب شراء أسهم في شركات التعدين أو المصاهر أو المصافي أو أي شركة أخرى تتعامل مع السبائك.
غالبًا ما يُعتقد أن الأسهم أقل تقلبًا من العقود الآجلة. من السهل شراء الأسهم والاحتفاظ بها وتداولها ومراقبتها.
يمكنك أيضًا استهداف استثماراتك بناءً على قطاع معين.
بالطبع، يستلزم ذلك دراسة شاملة للشركات المحددة التي تثير اهتمامك. يمكن للمستثمرين أيضًا شراء خيارات السلع، مثل الغاز الطبيعي، وكذلك خيارات شركات النفط والمصافي.
تنطوي الخيارات على أسهم السلع، مثلها مثل العقود الآجلة، على استثمار أولي أقل من شراء الأسهم مباشرة.
وبالتالي، في حين أن مخاطرتك مع خيار الأسهم تقتصر على تكلفة الخيار، فإن تقلبات الأسعار في سلعة ما قد لا تعكس بالضبط حركة السعر في أسهم الشركة ذات الاستثمار المرتبط.
يمتاز الاستثمار في الأسهم للحصول على التعرض للسلع بميزة السماح لك بالتداول باستخدام حساب الوساطة الخاص بك.
المعلومات المالية عن الشركة متاحة على نطاق واسع، وغالبًا ما تكون الأسهم شديدة السيولة.
الأنواع الأخرى من الاستثمارات السلعية لا تتبع هذا النمط عادةً.
هناك العديد من الجوانب السلبية للاستثمار في الأسهم للمشاركة في سوق السلع الأساسية. فالأسهم ليست أبداً "لعبة خالصة" لأسعار السلع الأساسية.
علاوة على ذلك، قد يتأثر سعر السهم بمتغيرات متعلقة بالشركة لا علاقة لها بقيمة السلع التي يتم تتبعها.
تداول السلع في جنوب أفريقيا: فوائد التداول مع فينبوك في عام 2024
الامتثال التنظيمي والأمن: تتبع Finbok إرشادات تنظيمية صارمة لتوفير بيئة تداول آمنة وشفافة. التكامل التقني المتطور: تجمع المنصة بين أحدث التطورات التقنية، مما يسمح باتخاذ قرارات تداول سريعة ومستنيرة. خدمات حائزة على جوائز: لقد تم الاعتراف بخدمات Finbok في جميع أنحاء الصناعة لخدمتها المتفوقة للعملاء والتكنولوجيا وتجربة التداول الشاملة. عروض الأصول المتنوعة: يمكن للمتداولين الاختيار من بين مجموعة واسعة من أدوات التداول، مما يسمح لهم بتنويع محافظهم الاستثمارية والاستفادة من إمكانيات السوق المختلفة. الموارد التعليمية والدعم: توفر Finbok مواد تعليمية كبيرة للمتداولين المبتدئين والمتمرسين على حد سواء، بالإضافة إلى خدمة عملاء ممتازة. أدوات متقدمة لإدارة المخاطر: تشتمل المنصة على أدوات متطورة لإدارة المخاطر بفعالية، وهي ميزة مهمة للتداول، لا سيما خلال الفترات المضطربة مثل موسم الأرباح. فروق أسعار تنافسية ورسوم منخفضة: توفر منصة Finbok تداولاً فعالاً من حيث التكلفة، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الربحية، لا سيما بين المتداولين المتكررين. المجتمع وفرص التواصل: تشتمل المنصة على مجتمع المتداولين الذي يسمح بالتواصل ومشاركة الاستراتيجيات، وبالتالي تحسين تجربة التداول بأكملها. الابتكار المستمر: يتم تحديث خدمات Finbok بانتظام، مما يضمن حصول المتداولين على أحدث أدوات ومعلومات التداول وأكثرها كفاءة.
