في تداولات الفوركس عبر الإنترنت، تراجع الدولار مقابل معظم العملات الرئيسية يوم الاثنين حيث يراهن المستثمرون على أن مجموعة من البيانات الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع ستظهر تباطؤ وتيرة التضخم والإنفاق الاستهلاكي في الولايات المتحدة.
يأتي ذلك في الوقت الذي تنتعش فيه الاقتصادات في أوروبا، والتي قد تحصل على المزيد من الدعم هذا الأسبوع من خلال خفض أسعار الفائدة.
تداول الفوركس عبر الإنترنت: التضخم الأمريكي في بؤرة الاهتمام
لقد كان ارتفاع الدولار منذ بداية العام وحتى الآن مدفوعًا برواية الاستثنائية الأمريكية: فبينما كان معظم العالم في حالة ضعف بعد الجائحة، كانت الولايات المتحدة في الصدارة.
ومع ذلك، فقد تغيرت السردية منذ شهر يونيو، بعد أن أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مؤتمر صحفي بعد اجتماع البنك المركزي في 14-15 يونيو إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أقرب وقت ممكن في سبتمبر، مع إمكانية خفضها في ديسمبر أيضًا.
تداول الفوركس عبر الإنترنت: "التضخم اللزج
كان هذا تحولًا ملحوظًا بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي بعد أشهر من التنبؤات بأنه سيرى الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة إلى أعلى لترويض ما يسمى ب "التضخم اللزج".
تداول الفوركس عبر الإنترنت: ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي
من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي قد ارتفع بنسبة 0.3% على أساس شهري في أبريل/نيسان، منخفضًا من 0.4% في الشهر السابق.
على الرغم من توقع تباطؤ التضخم، أوضح نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون يوم الاثنين أنه يعتقد أن أسعار الفائدة يجب أن تظل معلقة حتى يتضح أن ضغوط الأسعار تتراجع.
وفي الوقت نفسه، ستصدر بيانات تضخم أسعار المستهلكين الأساسية والرئيسية يوم الأربعاء، قبل أن تتاح أرقام الإنتاج الصناعي يوم الخميس.
أظهرت بيانات مجموعة LSEG أن الأسواق قامت بتسعير ما يقرب من 80% من فرص خفض أسعار الفائدة بحلول موعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول، في حين أن إجمالي تخفيضات أسعار الفائدة لهذا العام تُظهر حاليًا أقل بقليل من 44 نقطة أساس (نقطة أساس).
وتراوحت تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي بين "لا شيء قريب من الكفاية، والمزيد من رفع أسعار الفائدة في المستقبل" إلى وجهات النظر التي تقول بأن أسعار الفائدة قد تكون الآن "مقيدة بما فيه الكفاية".
كما أن ارتفاع النسبة المئوية للمستهلكين الذين يتوقعون زيادة التضخم خلال الاثني عشر شهرًا المقبلة، والتي كشف عنها استطلاع للرأي أجري يوم الجمعة، يعني أنه من غير المرجح أن تنتهي مناقشة السياسة في أي وقت قريب.
تداول الفوركس عبر الإنترنت: الاقتصاد الأمريكي يؤثر على الفوركس
إذا كان الاقتصاد، كما أشارت الأرقام الأخيرة، يتباطأ قليلاً عن الوتيرة الحادة التي شهدها في عام 2023، فلا يزال المستثمرون يريدون دليلاً مؤكداً على استمرار التضخم.
وانخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ستة نظرائه، بنسبة 0.24% إلى 105.08، في حين ارتفع اليورو بنسبة 0.33% إلى 1.0804 دولار. وارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.31% إلى 1.2625 دولار قبيل صدور بيانات سوق العمل يوم الثلاثاء.
لا يزال المتداولون في تداول الفوركس عبر الإنترنت حذرين من الين، حيث من المعروف أن السلطات اليابانية تتدخل في أسواق العملات.
ارتفع الدولار مرة أخرى مقابل الين بعد انخفاضه الكبير بنسبة 3% في وقت سابق من هذا الشهر - وهو أكبر انخفاض أسبوعي له منذ أواخر العام الماضي - مع تزايد التكهنات بأن السلطات اليابانية تدخلت في سوق العملات لتقوية الين.
ارتفع الدولار بنسبة 0. 1% مقابل الين عند 155.88.
تداول الفوركس عبر الإنترنت: اليوان الصيني
وارتفع اليوان الصيني في الخارج بنسبة 0.05% إلى 7.2378، مع تراجع اليوان في الداخل إلى أضعف مستوى له منذ 30 أبريل/نيسان، عند 7.2274، حيث استعد المتداولون للرسوم الجمركية الأمريكية الجديدة على الصين.
أعلن بنك الشعب الصيني أن الإقراض المصرفي الجديد في أبريل/نيسان جاء أقل من المتوقع، في حين بلغ نمو الائتمان على نطاق واسع مستوى قياسيًا منخفضًا. وأظهرت بيانات منفصلة ارتفاع مؤشرات أسعار المستهلكين الصينيين في أبريل/نيسان، بينما انخفضت أسعار المنتجين.
ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 4.15% لتصل إلى 62,991.00 دولارًا.
تداول الفوركس عبر الإنترنت: الين والدولار واليوان
تشير هذه التطورات إلى إمكانية حدوث تغيير في ساحة اللعب بين الدولار والين واليوان بالنسبة لأولئك الذين يعملون في تداول الفوركس عبر الإنترنت.
جميع العملات الثلاث في حالة من التقلب، وتُظهر التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي أن سوق تداول الفوركس عبر الإنترنت في تغير مستمر، ويجب تعديل الاستراتيجيات وفقًا لذلك.
إذا كانت الأسواق المالية محقة في هذا الأمر، فلن تكون أسعار الفائدة هذا العام أعلى مما كانت عليه في عام 2022 فحسب.
وقد تظل مرتفعة لعقود من الزمن. عودة التضخم تعني أن عصر أسعار الفائدة المنخفضة للغاية قد انتهى.
تقوم الأسواق المالية الآن بتسعير الأسواق المالية في عالم يتجه فيه حتى ما يسمى بسعر الفائدة المحايد، الذي يحسبه الاقتصاديون على أنه "R-star"، وهو السعر الذي يحقق التوازن للاقتصاد على المدى الطويل بالقيمة الحقيقية بعد طرح التضخم، إلى الارتفاع.
تداول الفوركس عبر الإنترنت: سعر الفائدة في الولايات المتحدة
في دوائر تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت، يتم الآن تسعير أسعار الفائدة في الولايات المتحدة لتصل إلى 4% بحلول نهاية العقد، أي أعلى بكثير من توقعات صانعي السياسة على المدى الطويل عند 2.6% - بينما يتم تسعير أسعار الفائدة في منطقة اليورو عند مستوى أفضل من ذلك هل سيستقر في نهاية المطاف؟
بالنسبة لكل من صانعي السياسات والمستثمرين على حد سواء، فإن الموقع الحالي لنجمة R-نجم هو أكثر من مجرد مسألة اهتمام أكاديمي بالنظر إلى كل ذلك، ليس من المستغرب أن تختلف وجهات النظر حول مسألة R، أو حتى R-نجم.
ويفترض معظم الاقتصاديين أنه أقل من مستواه قبل الأزمة المالية الكبرى - ولكن لا يعتقد الجميع ذلك؛ فالقليل من الناس لديهم وجهة نظر حول كيفية قياسه أو مستواه الدقيق، ولا يزال عدد أقل يتفقون على ما إذا كان يرتفع بالفعل.
تداول الفوركس عبر الإنترنت: أهم 5 مؤشرات اقتصادية
فيما يلي خمسة أشياء يجب مراقبتها لمعرفة إلى أين تتجه أسعار الفائدة طويلة الأجل بعد ذلك.
هذا أمر مهم بالنسبة لك إذا كنت تتداول الفوركس عبر الإنترنت.
الاقتراض الحكومي: سيؤدي الإنفاق الكبير - على دعم المناخ والتسلح وارتفاع تكاليف الفائدة - إلى استمرار الكثير من الحكومات في الاقتراض.
بلغ العجز في ميزانيات الاقتصادات المتقدمة 5.6% من الناتج في عام 2023، أي ما يقرب من ضعف نسبة 3% في عام 2019، وسيظل مرتفعًا عند 3.6% في عام 2029، وفقًا لتوقعات صندوق النقد الدولي.
التركيبة السكانية: هناك حالة عدم يقين رئيسية أخرى تتمثل في كبار السن. فهناك إجماع على أن وفرة المدخرات، بما في ذلك تراكم مدخرات ما قبل التقاعد في البلدان الغنية، ساعدت على تراجع معدلات الفائدة.
وقد يستمر هذا الاتجاه: 16% من سكان العالم سيكونون فوق 65 عامًا بحلول عام 2050، مقارنة بـ 10% في عام 2022، وفقًا للأمم المتحدة.
ومع ذلك، يبدو أن ارتفاع نسبة المُعالين إلى العاملين يشير إلى أن المعدلات قد ترتفع، حيث أن الإنفاق المرتبط بالعمر يقلل من كومة المدخرات، كما يقول الاقتصاديان تشارلز جودهارت ومانوج برادان.
وأشار نومورا إلى أن سد العجز في المعاشات التقاعدية من خلال الاقتراض من شأنه أيضًا أن يضع ضغوطًا تصاعدية على أسعار الفائدة.
تغير المناخ: التحدي التالي يتعلق بالتأثير الاقتصادي لتغير المناخ: يتطلب التحول الأخضر الكثير من الاستثمار، مما قد يدفع الأسعار إلى الارتفاع، كما حذرت إيزابيل شنابل من البنك المركزي الأوروبي.
كما تنطوي الآثار المادية للتدفئة العالمية على خطر ارتفاع التضخم وتقلب الأسعار الذي سيؤدي إلى انخفاض الناتج العالمي بنسبة تصل إلى 17% بحلول عام 2050، وفقًا لتقديرات صندوق النقد الدولي .
وبمرور الوقت، فإن ارتفاع أسعار الطاقة النظيفة (على سبيل المثال) من شأنه أن يقلل من الطلب على الاستثمار وبالتالي أسعار الفائدة، كما يرى صندوق النقد الدولي. يقول سورين راده، رئيس قسم الأبحاث الاقتصادية الأوروبية في Point72: "ما إذا كان تغير المناخ سيؤثر على أسعار الفائدة هو نقاش مفتوح كبير".
يُعد الابتكار التكنولوجي - وبالتحديد ثورة الذكاء الاصطناعي (AI) - موضوعًا آخر للنقاش المكثف. فوفقًا لبنك جولدمان ساكس، يمكن أن تؤدي زيادة الإنتاجية الناجمة عن الذكاء الاصطناعي إلى رفع النمو في الولايات المتحدة بنسبة 0.4 نقطة مئوية قوية، وبنسبة 0.3 نقطة في أماكن أخرى من البلدان المتقدمة، مما يضغط على معدلات النمو.
ومع ذلك، حذّر فانغارد من أن الذكاء الاصطناعي قد لا يرقى إلى مستوى التوقعات إذا ما كان مثل الثورة التي أحدثتها أجهزة الكمبيوتر والإنترنت بدلاً من أن يكون أكثر اضطراباً، مثل الكهرباء.
تداول الفوركس عبر الإنترنت: المخاطر الجيوسياسية
المخاطر الجيوسياسية: من COVID-19، إلى الحروب في أوكرانيا وغزة، إلى التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، هناك احتمال أن نواجه مخاطر صدمة العرض الأعلى في السنوات القادمة.
وقال لي رادي من بوينت72، إن استمرار ذلك يعني أنه "إذا اضطرت البنوك المركزية إلى الاعتماد على تلك الصدمات، فإن ذلك سيرفع متوسط مستوى أسعار الفائدة". وقال ويليام ديفيز، كبير مسؤولي الاستثمار العالمي في شركة كولومبيا ثريدنيدل في كولومبيا إن "التوريد الصديق" - وهو ميل الدول والشركات الغربية إلى التجارة مع الحلفاء بدلاً من الصين - سيكون أكثر تضخماً بسبب ارتفاع التكاليف.
بالنسبة للمشاركين في تداول الفوركس عبر الإنترنت، من المهم للغاية مراقبة جميع هذه العوامل لأنها تُعلمنا كيف يتم تحديد أسعار الفائدة على المدى الطويل، وبالتالي ما هي التحركات التالية في هذا الاتجاه.
ستعمل تركيا على خفض الإنفاق العام وتحسين الكفاءة من خلال خطة ادخار تم الإعلان عنها يوم الاثنين، مع التركيز على المشاريع الاستثمارية الحكومية لدعم الثقة في برنامج التشديد الاقتصادي الذي يهدف إلى معالجة سنوات من الاضطرابات الاقتصادية والتضخم الجامح.
وقد عرض نائب الرئيس جودت يلماز ووزير المالية محمد شيمشك تفاصيل الخطة الجديدة التي تتجه تركيا بموجبها نحو سياسات أكثر تقشفًا في محاولة لدعم الانضباط المالي واستقرار الأسعار.
وفي الوقت نفسه، في تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت، ارتفعت أسعار المستهلكين السنوية في تركيا إلى 69.8% في أبريل/نيسان، ومن المتوقع أن تصل إلى 75-76% في مايو/أيار قبل أن تنخفض إلى 38% بحلول نهاية العام، كما يتوقع أحدث تقرير ربع سنوي للبنك المركزي عن التضخم.
خلال عامه الأول في منصبه، ترأس سيمسيك دورة مذهلة في رفع أسعار الفائدة، حيث رفع البنك المركزي سعر الفائدة بمقدار 4,150 نقطة أساس.
وفي أحدث الإجراءات، أعلن سيمسيك أيضًا أن المؤسسات العامة لن تشتري أو تستأجر سيارات جديدة لمدة ثلاث سنوات ولن تبني مبانٍ جديدة لمدة ثلاث سنوات.
وقال سيمسيك: "نحن نهدف إلى إعادة هيكلة الأسس الصلبة لاقتصادنا". "سنستثمر في النقاط الفعالة، في المخصصات التي ستنمو. نحن نهدف إلى زيادة سرعة الإصلاحات الهيكلية وتنفيذ العديد من الابتكارات في القطاع المصرفي والمالية العامة.
بالنسبة لمتداولي الفوركس عبر الإنترنت، كانت هذه أخبار كبيرة. من المقرر أن يرتفع الإنفاق في القطاع العام في مجالات الصحة والتعليم والنقل، ولكن هنا أيضًا هناك مجال للتوفير - يقول سيمسيك إنه في مجالات التوظيف في القطاع العام والطاقة وإدارة النفايات والاتصالات، "نتوقع تحقيق وفورات ستصل إلى المليارات قريبًا".
كما سيتم تخفيض المشتريات لمؤسسات الدولة بنسبة 10%، وميزانيات الاستثمار بنسبة 15%، وسيقتصر التوظيف الجديد في القطاع العام على عدد المتقاعدين.
"سوف ندعم إلغاء التضخم من خلال خطوات السياسة المالية التي أعلنا عنها [اليوم]. سنعمل على توفير الأموال من خلال زيادة الكفاءة في قطاعنا العام".
"وسنعمل على تعزيز انضباطنا المالي للحفاظ على استقرار الأسعار المستدام، وقدرتنا على تمويل تكاليف الزلزال المدمر الذي وقع في أغسطس الماضي وإجراء تحولنا الأخضر والرقمي.
أحد أهم التطورات بالنسبة لتداول الفوركس عبر الإنترنت هو التزام تركيا بتداول الفوركس عبر الإنترنت والانضباط المالي والإصلاح الاقتصادي.
وتحاول تركيا من خلال الحد من الإنفاق العام وتحسين كيفية عمل الاقتصاد، الوصول بالتضخم إلى أهدافها في تداول الفوركس عبر الإنترنت.
