تراجع الدولار قليلاً يوم الاثنين بعد تقرير الوظائف الأمريكي الضعيف في نهاية الأسبوع الماضي والذي عزز الرهانات حول احتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيضات متعددة في أسعار الفائدة هذا العام، وكذلك تماشياً مع التحولات على منصات تداول العملات الأجنبية.
تراجع الين بعد أسبوع من التدخلات المشبوهة من قبل السلطات التي تحاول دعم العملة اليابانية من أدنى مستوى لها في 34 عامًا مقابل الدولار الأمريكي عند 160.245.
أخبار منصة تداول الفوركس
كانت العملة اليابانية هي الأفضل أداءً بين العملات الرئيسية خلال الأسبوع السابق عندما ارتفعت بنسبة 3.5% - وهو أكبر تقدم أسبوعي لها منذ أوائل ديسمبر/كانون الأول 2022.
انخفض الين بنسبة 0.5% إلى 153.74 للدولار الواحد، وهو أحد الألعاب الشائعة بين المتعاملين في السوق، على منصة تداول العملات الأجنبية يوم الإثنين.
لم تكن الأسواق اليابانية والبريطانية مفتوحة في عطلة نهاية الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض أحجام التداول، ولكن مع ذلك حافظ المتداولون على تركيزهم، لا سيما في ضوء التلاعبات الأخيرة التي شهدتها منصات تداول الفوركس من قبل نظرائهم اليابانيين في أوقات أحجام التداول الضعيفة المماثلة.
توقعات الفوركس - التضخم والعملات وغير ذلك الكثير!
في حين أن أكثر من 9 تريليون ين التي أنفقها بنك اليابان الأسبوع الماضي لمنع الين من الارتفاع في حين أن الأموال هربت إلى الأمان النسبي للدولار - عملة ذات فائدة عالية ومنخفضة المخاطر - وضعت حدًا أدنى للين على المدى القصير، إلا أن المزاج العام في السوق لا يزال متشائمًا.
منصة تداول الفوركس - آخر تحديثات الفوركس
ويقول الخبراء الاستراتيجيون في جولدمان ساكس إنه على الرغم من محدودية فعالية جهود التدخل، إلا أنها أداة مفيدة لمنع الاضطرابات الاقتصادية الناجمة عن ردود الفعل المفاجئة في العملات، ويمكنها أن تحقق استقرار العملة حتى تصبح البيئة الاقتصادية أكثر ملاءمة لعودة الين إلى الارتفاع.
تُظهر آخر المستجدات على منصة تداول الفوركس أن الين لا يزال يعاني مع ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية واليابانية التي لا تزال قريبة من الصفر - مما يدفع المستثمرين إلى الأصول التي لديها القدرة على تحقيق عائد.
وفقًا لأحدث تقرير لالتزامات المتداولين (COT) الصادر عن المنظمين الأمريكيين، على الرغم من أن الرهانات الهبوطية على الين قد تقلصت قليلاً، إلا أنها لا تزال عند أعلى مستوى لها منذ عام 2007.
أما بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي، فقد أثارت الأخبار الاقتصادية المشجعة التي تفيد بتباطؤ نمو الوظائف في الولايات المتحدة وتراجع متوسط الدخل في الساعة الآمال في أن ما يسمى بالهبوط الناعم قد يكون في طريقه.
وتقوم منصات تداول العملات الأجنبية الآن بتسعير ما يقرب من 50 نقطة أساس من تخفيضات الاحتياطي الفدرالي هذا العام، مع تسعير خفض نوفمبر تقريبًا.
منصة تداول الفوركس - مؤشر الدولار الأمريكي
في تداولات الفوركس، انخفض مؤشر الدولار، الذي يمثل العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، "إلى 105.06 من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع يوم الإثنين"، حيث أعرب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن "دعم واسع" لقرار الاحتياطي الفيدرالي بوقف رفع سعر الفائدة القياسي.
يعكس هذا التمركز على منصات تداول الفوركس تفسير باول الدقيق للسياسة النقدية، بينما في تداولات الفوركس الأخرى، ارتفع اليورو والجنيه الإسترليني أيضًا "مع ترقب المتداولين لقرارات البنك المركزي بشأن سعر الفائدة".
ارتفع الجنيه الاسترليني يوم الاثنين قبل قرار بنك إنجلترا بشأن السياسة النقدية يوم الخميس المقبل، حيث استوعبت الأسواق نتائج الانتخابات المحلية التي أظهرت خسائر فادحة للمحافظين الحاكمين.
قفز الجنيه الإسترليني بنحو 0.3% مقابل الدولار ليصل إلى 1.2580 دولار، مقتربًا من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع والذي سجله في وقت سابق من هذا الشهر.
وارتفع الجنيه الإسترليني أيضًا بنسبة 0.2% مقابل اليورو عند 85.605 بنس.
ربما كانت أحجام التداول على منصات تداول الفوركس منخفضة لأن يوم الإثنين كان يوم عطلة في بريطانيا واليابان.
في يوم الخميس، من المحتمل أن يُبقي بنك إنجلترا على سعر الفائدة الرئيسي عند 5.25% حيث كان عليه منذ أغسطس من العام الماضي.
ومع ذلك، يتوقع بعض المحللين على منصة تداول الفوركس أن يشير البنك المركزي إلى استعداده للبدء في خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت ممكن في شهر يونيو.
وقالت كيرستين كوندبي-نيلسن، الخبيرة الاقتصادية في بنك Danske Bank، "نتوقع أن تخفف لجنة السياسة النقدية من حدة اتصالاتها، مما يهيئ سوق العملات الأجنبية لبدء دورة خفض الفائدة".
في حين أن أسواق المال على منصات تداول الفوركس لم تُسعر بعد خفض أسعار الفائدة بالكامل في اجتماع أغسطس، إلا أنها تُسعر ما يقرب من 50 نقطة أساس للتيسير في عام 2024 - مما يعني ضمنيًا خفضًا يصل إلى ربع نقطة أساس.
وتُعد هذه خطوة كبيرة مقارنة بتوقعات الأسعار في بداية العام عندما توقع المتداولون على منصات تداول الفوركس هذه التخفيضات أيضًا، ولكنهم توقعوها في وقت أبكر بكثير وأكثر تواترًا.
كما هو الحال في أوروبا والولايات المتحدة، فإن إعادة تسعير الأسواق هنا مدفوعة بالتضخم المستمر وسوق العمل القوي للغاية، على الرغم من علامات الضعف الاقتصادي.
وكما قال محللو جولدمان ساكس على منصة تداول العملات الأجنبية، "مع إعادة تسعير السياسة المتشددة التي تسببت في الجزء الأكبر من التحركات الأخيرة في السوق، فإن الخلفية المؤيدة للدورة الاقتصادية للعملة أقل دعمًا مما كانت عليه في وقت سابق من العام.
وعلى هذا النحو، فقد خفضوا توقعاتهم للجنيه الإسترليني لمدة ثلاثة أشهر إلى 1.24 دولار من 1.30 دولار.
على منصات تداول العملات الأجنبية، لم يعط متداولو العملات الكثير من الأهمية لنتائج الانتخابات المحلية التي فاز فيها حزب العمال المعارض على حزب المحافظين الحاكم في سباق رئاسة بلدية لندن ووسط إنجلترا، مما قد يهدد رئيس الوزراء ريشي سوناك هذا العام في انتخابات قد تأتي في أقرب وقت هذا الصيف.
كتب بول دونوفان، كبير الاقتصاديين في UBS Global Wealth Management، في مذكرة للعملاء: "لم تمنح مخلفات الانتخابات المحلية رئيس الوزراء البريطاني الحالي سوناك الكثير من الصراخ بشأنها، ولا نعتقد أن هذا سيغير توقعات المستثمرين للانتخابات العامة المقبلة".
ويتقدم حزب العمال حاليًا على المحافظين بفارق 20 نقطة في استطلاعات الرأي: يبدو من المرجح أن يحصل الحزب على الأغلبية في مجلس العموم للمرة الأولى منذ عام 2005.
ارتفع الراند الجنوب أفريقي على منصة تداول العملات الأجنبية صباح يوم الإثنين، حيث أظهرت أرقام شهر أبريل/نيسان نموًا طفيفًا في نشاط القطاع الخاص في البلاد.
بلغ سعر الراند 18.4650 راند للدولار في الساعة 0724 بتوقيت جرينتش، بارتفاع بنسبة 0.3% عن الإغلاق السابق.
في غضون ذلك، تم تداول الدولار بالقرب من إغلاقه السابق عند 105.17 مقابل سلة من العملات العالمية على منصة تداول العملات الأجنبية.
ساهمت زيادة الثقة في الأعمال التجارية في جنوب أفريقيا في زيادة متواضعة في نشاط القطاع الخاص في البلاد في أبريل/نيسان، حيث حسنت الشركات مشترياتها ووظفت المزيد من الأشخاص، وفقًا لمؤشر مديري المشتريات العالمي لمديري المشتريات في جنوب أفريقيا (S P Global South Africa) الصادر يوم الاثنين.
سيتابع المتداولون في غرف تداول الفوركس هذا الأسبوع العديد من الخطابات التي سيلقيها مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بحثًا عن أدلة حول الاتجاه الذي قد تتجه إليه أسعار الفائدة في أكبر اقتصاد في العالم.
كما هو الحال مع العديد من العملات التي يتم تداولها على منصات تداول الفوركس، يتأثر الراند بالمؤشرات الاقتصادية العالمية، مثل البيانات الاقتصادية الأمريكية، كما تتأثر التقارير الاقتصادية المحلية.
في البورصة، ارتفع كل من مؤشر توب-40 (.JTOPI) والسهم الأوسع نطاقًا (.JALSH) بنحو 0.7% في التداولات الصباحية.
وفي الوقت نفسه، تعززت السندات المرجعية لجنوب أفريقيا، وهي الورقة الحكومية لعام 2030، في مجال الفوركس في بداية جلسة التداول، حيث انخفض عائدها بمقدار نقطتي أساس إلى 10.585%.
قال رئيس مجلس إدارة البنك الوطني السويسري (SNB)، توماس جوردان، يوم الاثنين إن منصة تداول العملات الأجنبية يمكن أن تستفيد من الترميز الرقمي للأصول لضمان مدفوعات أكثر أمانًا وسرعة، مشيرًا إلى أن البنوك المركزية تدرس طرقًا للاستفادة من هذه الابتكارات التكنولوجية التي يروج لها مؤيدوها باعتبارها أسرع وأرخص في التعاملات.
التوكن هو المكان الذي يتم فيه تمثيل الأصل المالي رقميًا على منصة قابلة للبرمجة (عادةً ما تكون تقنية دفتر الأستاذ الرقمي الموزع).
إليك كيف صاغها جوردان فيما يتعلق بالخيارات المتاحة للبنوك المركزية: يمكننا ببساطة أن ننتظر حتى يتم اعتماد التوكنات على نطاق واسع؛ أو يمكننا أن نسبق السوق، ونشق طريقنا؛ أو يمكننا أن نجرب بشكل تدريجي، ونتعلم خطوة بخطوة ما هو الأفضل لتسوية المعاملات في الأصول المرمزة بالتعاون مع المشاركين في السوق.
في الواقع، يتجه المصرف الوطني السويسري نحو النموذج الثالث لتقييم تكاليف وفوائد الترميز.
ويتضمن أحد مشاريعها الحية، Helvetia III، استخدام أموال البنك المركزي الرمزية في تسوية المدفوعات، والتي تم استخدامها لتسوية أربعة إصدارات للسندات من قبل الحكومات المحلية في سويسرا.
وقد وصف الأردن هذه المبادرة على منصة الفوركس على النحو التالي: "من خلال برنامجنا التجريبي Helvetia III، نحن ندعم بنشاط القطاع الخاص في استكشاف كيف يمكن للرمز المميز أن يحسن النظام المالي الحالي.
وبالمثل، أشار إلى أن أول إصدار في العالم للعملة الرقمية للبنك المركزي بالجملة (CBDC) على منصة طرف ثالث منظم، أظهر استعداد البنك الوطني السويسري "لاحتضان التقدم التكنولوجي مع التصرف بمسؤولية وحكمة".
تم تداول الروبية الهندية دون تغيير يذكر في أسواق الصرف الأجنبي يوم الاثنين حيث عوض طلب المستوردين على الدولار المكاسب المحتملة بعد تراجع عائدات السندات القياسية الأمريكية بسبب البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة التي زادت من الرهان على خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.
في الساعة 9:50 صباحًا بتوقيت الهند، كان سعر الروبية عند 83.4425 مقابل الدولار الأمريكي، قريبًا من سعر إغلاق الجلسة السابقة البالغ 83.4225.
كما تباين أداء العملات الآسيوية أيضًا. انخفض اليوان الصيني في الخارج بنسبة 0.3%، بينما ارتفع الوون الكوري بنسبة 0.9%.
استقر مؤشر الدولار عند 105.1، بعد أن تراجع إلى أدنى مستوى له في شهر تقريبًا يوم الجمعة بعد أن جاءت بيانات الوظائف الأمريكية دون التوقعات وارتفع معدل البطالة في البلاد.
عززت هذه الخلفية الاقتصادية توقعات الأسواق بتخفيض أسعار الفائدة مرتين في عام 2024. بالنسبة لتقويم الفوركس في 3 يونيو 2024، يتوقع وسطاء الفوركس حاليًا ما يزيد قليلاً عن 45 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة.
قال أحد متداولي الفوركس في أحد البنوك التي تديرها الدولة إن الروبية تعرضت لضغوط في وقت مبكر من تداول الفوركس بسبب الطلب على الدولار أثناء تثبيت سعر الفائدة.
وقال التاجر إنه من غير المرجح أن تنخفض الروبية كثيرًا عن المستويات الحالية واقترح مستويات آمنة تتراوح بين 83.40 و83.50 لليوم على منصة تداول الفوركس.
ارتفعت أقساط التأمين الآجلة للدولار والروبية ارتفاعًا طفيفًا، حيث ارتفع العائد الضمني لمدة عام واحد بمقدار نقطتي أساس ليصل إلى 1.68%.
وفي الوقت نفسه، انخفضت عائدات السندات الأمريكية يوم الجمعة الماضي، حيث انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عام واحد بمقدار 4 نقاط أساس ليصل إلى 5.13%.
ويعتقد أنينديا بانيرجي، رئيس قسم أبحاث العملات الأجنبية لدى Kotak Securities، أن بنك الاحتياطي الهندي قد يتدخل لشراء الدولار إذا استمرت الروبية في الانخفاض.
كما أن احتياطي النقد الأجنبي لدى بنك الاحتياطي الاحتياطي الهندي الذي يبلغ 637.92 مليار دولار أمريكي، وهو أدنى مستوى له في سبعة أسابيع اعتبارًا من 26 أبريل/نيسان، يزيد من مخاوف بنك الاحتياطي الهندي.
وفي الوقت نفسه، تترقب مواقع تداول العملات الأجنبية تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بعد ظهر يوم الجمعة والتي قد تلقي المزيد من الضوء على قرارات البنك المركزي المستقبلية بشأن أسعار الفائدة.
