تداول النفط هو سوق ارتفع إلى مستويات قياسية مرتفعة ومنخفضة في السنوات الأربع الماضية.
من خلال التداول على النفط، ستتمكن من الاستفادة من سوق تبلغ قيمته 2.3 تريليون دولار وتنويع محفظتك الاستثمارية.
في هذه المقالة، تقدم Finbok نظرة عامة شاملة على المتغيرات التي تحرك سوق تداول النفط، بالإضافة إلى كيفية إدراج النفط في استراتيجيتك في السوق المالية.
تجارة النفط - الطلب - الطلب
تُعد تجارة النفط سوقًا عالمية للسلع الأساسية. وتتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) أن يتجاوز الطلب العالمي على تجارة النفط 120 مليون برميل يوميًا في عام 2024، وهو رقم قياسي.
عندما ترتفع أسعار النفط، ينخفض الطلب في الاقتصادات المتقدمة، بينما من المتوقع أن يرتفع الطلب في اقتصادات الأسواق الناشئة الصاعدة مع تحول هذه البلدان إلى التصنيع بغض النظر عن أسعار النفط.
تقدم بعض اقتصادات الأسواق النامية دعمًا للوقود للمستهلكين.
ومع ذلك، فإن الدعم ليس دائمًا مفيدًا لاقتصاد أي بلد، فبينما يميل الدعم إلى زيادة الطلب، إلا أنه قد يجبر منتجي النفط في البلاد على البيع بخسارة.
ونتيجة لذلك، يمكن أن يؤدي خفض الدعم إلى تمكين بلد ما من التوسع في إنتاج النفط، وبالتالي زيادة العرض وخفض الأسعار.
وعلاوة على ذلك، يمكن أن يؤدي خفض الدعم إلى التخفيف من أي نقص في المنتجات المكررة، حيث أن ارتفاع أسعار النفط يشجع المصافي على إنتاج مواد مثل الديزل والبنزين.
في عام 2023، تم إنتاج 101 مليون برميل من النفط يوميًا، مسجلاً بذلك رقمًا قياسيًا جديدًا. ومع ذلك، يتباطأ التنقيب عن النفط بشكل عام. تم اكتشاف احتياطيات جديدة في عام 2017.
على سبيل المثال، كان أدنى مستوى له منذ أربعينيات القرن العشرين، وانخفضت كمية الاحتياطيات المكتشفة كل عام منذ عام 2014 مع انخفاض نفقات التنقيب عن النفط بعد انخفاض أسعار النفط طوال العقد الأول من القرن الحالي.
تجارة النفط: مسألة الجودة
معظم دول أوبك غير قادرة على إنتاج المزيد من النفط بشكل كبير. والمملكة العربية السعودية هي الاستثناء الوحيد، حيث تقدر طاقتها الإنتاجية الفائضة بما يتراوح بين 1.5 إلى مليوني برميل من النفط يومياً.
تقوم الشركات بتسجيل احتياطيات النفط في حساباتها المالية باستخدام أحد نهجين.
ويمكنهم استخدام إما طريقة التكلفة الكاملة أو طريقة الجهود الناجحة في حساباتهم.
تتمثل إحدى المشكلات الرئيسية التي تواجه سوق تجارة النفط في ندرة النفط الخام الحلو عالي الجودة، وهو نوع النفط منخفض الكبريت الذي تتطلبه العديد من المصافي لتلبية المعايير البيئية الصارمة، لا سيما في الولايات المتحدة.
ولهذا السبب، على الرغم من زيادة إنتاج النفط المحلي، يجب على الولايات المتحدة الاستمرار في استيراد النفط.
لكل بلد قدرة تكرير متنوعة. فعلى سبيل المثال، تنتج الولايات المتحدة كمية كبيرة من النفط الخام الخفيف الذي يمكن تصديره.
وفي الوقت نفسه، فإنها تستورد أنواعًا مختلفة من النفط لزيادة الإنتاج بناءً على طاقة التكرير.
هناك تفاوتات كبيرة في أماكن إنتاج النفط وبيعه.
على سبيل المثال، يُستخرج خام برنت من حقول النفط في بحر الشمال بين جزر شتلاند والنرويج، في حين أن خام غرب تكساس الوسيط يُستخرج من حقول النفط في الولايات المتحدة، في تكساس ولويزيانا وداكوتا الشمالية بشكل أساسي.
خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط خفيفان وغالبيتهما يفتقران إلى الشوائب مما يجعلهما مثاليين للتكرير إلى بنزين.
تداول النفط - المضاربة - المضاربة
وبصرف النظر عن العرض والطلب، دفع المستثمرون والمضاربون الذين يزايدون على العقود الآجلة للنفط أسعار النفط إلى الارتفاع.
تستخدم العديد من المؤسسات الاستثمارية الكبيرة في أسواق النفط، مثل صناديق المعاشات التقاعدية وصناديق الهبات، الاستثمارات المرتبطة بالسلع الأساسية لتنويع محافظها الاستثمارية مع مرور الوقت.
بينما يقوم آخرون، وخاصة المضاربين في وول ستريت، بتداول العقود الآجلة للنفط لفترات قصيرة لتحقيق الربح السريع.
ويعزو بعض المحللين التقلبات الكبيرة قصيرة الأجل في أسعار النفط إلى هؤلاء المضاربين، بينما يقول آخرون إن تأثيرهم محدود.
تجارة النفط - فرص الاستثمار في السوق
المستثمرون الذين يرغبون في الاستفادة من تقلبات أسعار الطاقة والانخراط في سوق النفط لديهم خيارات متعددة.
تتم غالبية تداولات النفط في أسواق المشتقات التي تستخدم العقود الآجلة وعقود الخيارات.
قد لا يستطيع العديد من المستثمرين الأفراد تحمل تكاليفها، ولكن هناك طرق أخرى لتنويع محفظتك باستخدام النفط.
تتمثل إحدى الطرق البسيطة التي يمكن للشخص العادي الاستثمار في النفط في شراء أسهم في شركات التنقيب عن النفط وخدماته.
وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض غير مباشر للنفط من خلال شراء صناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بالطاقة.
يتوفر العديد من صناديق الاستثمار المشتركة القطاعية التي تستثمر بشكل أساسي في الأسهم المرتبطة بالطاقة، بما في ذلك صندوق مؤشر iShares Global Energy Sector Index Fund (IXC) وصندوق T. Rowe Price New Era Fund (PRNEX).
هذه الصناديق المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالطاقة تستثمر في المقام الأول في أسهم شركات النفط والخدمات النفطية، مما يؤدي إلى مخاطر أقل.
يمكن لصناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETF) أو السندات المتداولة في البورصة (ETN) أن توفر للمستثمرين تعرضًا مباشرًا لأسعار النفط من خلال الاستثمار في العقود الآجلة للنفط بدلاً من شركات الطاقة.
تجارة النفط - أكبر منتجي النفط في العالم
نظرًا لأن أسعار تداول النفط غير مرتبطة إلى حد كبير بعائدات سوق الأسهم أو اتجاه الدولار الأمريكي، فإن هذه المنتجات تتبع سعر النفط بشكل وثيق أكثر من أسهم الطاقة، مما يجعلها مفيدة كتحوط وتنويع للمحفظة.
الولايات المتحدة هي أكبر منتج للنفط في العالم، حيث تمثل حوالي 20% من إجمالي الإنتاج.
في عام 2018، تفوقت البلاد على روسيا لتحتل المرتبة الأولى، وذلك بفضل إنتاج النفط الصخري وإجراءات الاستقلال في مجال الطاقة.
وفقًا لإدارة معلومات الطاقة، ستصدّر الولايات المتحدة حوالي 9.58 مليون برميل من النفط يوميًا في عام 2022.
تجارة النفط - أكبر 10 منتجين للنفط - أكبر 10 منتجين للنفط
وتعد الولايات المتحدة اليوم المنتج الرئيسي في العالم، تليها المملكة العربية السعودية وروسيا.
وتحتل كل من إيران والكويت والعراق مراتب ضمن الدول العشر الأولى المنتجة للنفط.
والجدير بالذكر أن وجود العديد من مصادر النفط العملاقة داخل الحوض العربي الإيراني يعزز مواقع هذه الدول الثلاث في سوق النفط العالمي. ومن بين منتجي النفط الرئيسيين الآخرين الصين وكندا والبرازيل.
ومع ذلك، لا ينبغي الخلط بين منتجي النفط ومصدري النفط، حيث أن بعض المنتجين ليسوا من أكبر مصدري النفط.
تستعد الولايات المتحدة والبرازيل وغيانا وكندا لإنتاج المزيد من النفط أكثر من أي وقت مضى. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الزيادة إلى زيادة المعروض العالمي من النفط بمقدار 1.5 مليون برميل يوميًا (مليون برميل يوميًا)، ليصل إلى مستوى جديد يبلغ 103.5 مليون برميل يوميًا.
ووفقًا لوكالة الطاقة الدولية (IEA)، فإن 1.5 مليون برميل يوميًا من إنتاج الدول غير الأعضاء في منظمة أوبك ستكون المحرك الرئيسي لهذا النمو في عام 2024.
وتتوقع إدارة معلومات الطاقة زيادة قدرها 0.6 مليون برميل في اليوم في إنتاج الوقود السائل في جميع أنحاء العالم في عام 2024، وهي أقل بكثير من الزيادة البالغة 1.7 مليون برميل في اليوم التي شهدها عام 2023.
ويرجع هذا التباطؤ في الإنتاج العالمي للوقود السائل إلى تباطؤ النمو من خارج منظمة أوبك بالإضافة إلى تخفيضات الإنتاج التي أقرتها منظمة أوبك +، والتي تضم أوبك وعشر دول أخرى منتجة ومصدرة للبترول.
وتتوقع إدارة معلومات الطاقة انخفاضًا قدره 0.6 مليون برميل يوميًا في إنتاج النفط الخام من دول أوبك + في عام 2024، يقابله زيادة قدرها 1.2 مليون برميل يوميًا في إنتاج الدول غير الأعضاء في أوبك.
معدلات النمو المتوقعة أقل من العام السابق، بسبب تباطؤ نمو العرض في الولايات المتحدة وكندا والبرازيل.
| الترتيب | البلد | إنتاج 2022 (ألف برميل/يوم) | التغير السنوي | الحصة من العرض العالمي | |--|-------|-----------|----|--------| 1 | 🇺🇸 الولايات المتحدة الأمريكية | 17,770 | + 6.5% | 18.9% | 2 | | 🇸🇦 المملكة العربية السعودية | 12,136 | + 10.8% | 12.9% | 3 | 🇷🇺 روسيا | 11,202 | 1.8% | 11.9% | 4 | 🇨🇦 كندا | 5,576 | + 3.0% | 5.9% | 5 | 🇮🇶 العراق | 4,520 | +10.2% | 4.8% | 6 | 🇨🇳 الصين | 4,111 | +2.9% | 4.4% | 4.4% | 7 | 🇦🇪 الإمارات العربية المتحدة | 4,020 | +10.4% | 4.3% | 8 | 🇮🇷 إيران | 3,822 | + 4.6% | 4.1% | 9 | 🇧🇷 البرازيل | 3,107 | 3.9% | 3.3% | 10 | 🇰🇼 الكويت | 3,028 | + 12.0% | 3.2% |
1 النفط الكبير، المال الكبير - الولايات المتحدة الأمريكية
منذ عام 2018، أصبحت الولايات المتحدة الأمريكية المنتج الأول للنفط في العالم.
زاد إنتاج الولايات المتحدة من النفط نتيجة للتقدم التكنولوجي مثل التكسير الهيدروليكي والحفر الأفقي.
وقد أدى هذا التوسع إلى زيادة أمن الطاقة في البلاد، وساعد الاقتصاد، وغيّر ديناميكيات سوق النفط العالمية.
وتنتج الولايات المتحدة حاليًا 13.5 مليون برميل من النفط الخام يوميًا وهو رقم قياسي غير مسبوق على المستوى الوطني وربما العالمي.
ومع زيادة كفاءة الآبار، من المرجح أن يرتفع إنتاج النفط في البلاد بشكل أكبر خلال العامين التاليين.
توجد أكبر ثلاثة مخزونات للنفط الخام في تكساس وداكوتا الشمالية وخليج المكسيك.
2 احتياطيات النفط المعرضة للخطر - المملكة العربية السعودية
ومما يعزز مكانة البلاد في سوق الطاقة العالمية أنها تمتلك ثاني أكبر احتياطي نفطي مؤكد في العالم، حيث يمثل حوالي 17% من احتياطيات النفط المؤكدة في العالم.
أدى اكتشاف حقل الغوار إلى بروز المملكة العربية السعودية كمنتج للنفط.
فهي وحدها تتيح للمملكة العربية السعودية إنتاج ما يقرب من 5.5 مليار برميل يومياً.
في الأشهر الستة الأولى من عام 2023، بلغ متوسط إنتاج المملكة العربية السعودية من النفط الخام حوالي 10.2 مليون برميل يوميًا.
ومع ذلك، بدءًا من شهر يوليو، خفضت البلاد إنتاجها من جانب واحد بمقدار مليون برميل يوميًا، ليصل إنتاجها السنوي إلى 9 ملايين برميل يوميًا في الأشهر الستة الأخيرة من عام 2023.
قامت المملكة العربية السعودية، إلى جانب العديد من أعضاء أوبك+ الآخرين، بتمديد القيود المفروضة على إنتاج النفط الخام حتى عام 2024، مما أدى إلى خفض الإنتاج بمقدار مليون برميل إضافي يوميًا من يوليو إلى ديسمبر 2023.
3 المعطّل العظيم - روسيا
يُزعم أن روسيا تقدم أعلى إمكانات للاكتشافات.
وتساهم احتياطيات النفط الغنية، لا سيما في غرب سيبيريا، في تحقيق مستويات إنتاج ملحوظة في المنطقة. وتستخدم شركات النفط الروسية تقنيات الحفر والاستخراج الحديثة للوصول بكفاءة إلى هذه الموارد الهائلة.
على الرغم من العقوبات الغربية المفروضة على روسيا بعد أن شنّ فلاديمير بوتين غزوًا واسع النطاق على أوكرانيا المجاورة، عادت صادرات البلاد من النفط إلى مستويات ما قبل الغزو.
لتحل محل المستهلكين الأوروبيين، يبدو أنها وجدت مشترين في الصين والهند.
ومن المتوقع أن تنتج روسيا، وهي حليف أساسي للمملكة العربية السعودية في تحالف "أوبك+"، ما يقرب من 9 ملايين برميل من النفط الخام يوميًا.
ومع ذلك، منذ غزو أوكرانيا، حجبت البلاد معلومات عن إنتاجها وصادراتها النفطية.
ويقدر المحللون أن إنتاج النفط الخام في روسيا، ثالث أكبر منتج للنفط في العالم بعد الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية، سيظل ثابتًا أو من المحتمل أن يزداد في عام 2024.
يبلغ السقف الرسمي لإنتاج النفط الروسي لعام 2024 9.95 مليون برميل يوميًا، ولكن اعتبارًا من فبراير 2023، خفضت روسيا إنتاجها طواعية بمقدار 500,000 برميل يوميًا، وحذت حذوها أعضاء آخرون في أوبك+، بما في ذلك المملكة العربية السعودية.
تداول النفط - أصل رائع لمحفظتك الاستثمارية
وبسبب احتياطياتها النفطية الهائلة وقدرتها الإنتاجية الممتازة، فإن الدول الرئيسية المنتجة للنفط لها تأثير كبير على التنمية العالمية.
فالنفط ضروري لتعزيز النمو الاقتصادي واستدامة الصناعة وتلبية احتياجات العالم من الطاقة.
ومع ذلك، فإن الاعتماد على صادرات النفط ينطوي على تحديات، مثل المشاكل البيئية والتقلبات الاقتصادية الناجمة عن التقلبات في أسعار النفط.
يمكن للثروة المرتبطة بالنفط إما أن تدفع عجلة التنمية والتنويع أو تديم عدم المساواة والاضطرابات السياسية.
تجارة النفط في جنوب أفريقيا: فوائد التداول مع شركة فينبوك في عام 2024
الامتثال التنظيمي والأمن: تتبع Finbok إرشادات تنظيمية صارمة لتوفير بيئة تداول آمنة وشفافة. التكامل التقني المتطور: تجمع المنصة بين أحدث التطورات التقنية، مما يسمح باتخاذ قرارات تداول سريعة ومستنيرة. خدمات حائزة على جوائز: لقد تم الاعتراف بخدمات Finbok في جميع أنحاء الصناعة لخدمتها المتفوقة للعملاء والتكنولوجيا وتجربة التداول الشاملة. عروض الأصول المتنوعة: يمكن للمتداولين الاختيار من بين مجموعة واسعة من أدوات التداول، مما يسمح لهم بتنويع محافظهم الاستثمارية والاستفادة من إمكانيات السوق المختلفة. الموارد التعليمية والدعم: توفر Finbok مواد تعليمية كبيرة للمتداولين المبتدئين والمتمرسين على حد سواء، بالإضافة إلى خدمة عملاء ممتازة. أدوات متقدمة لإدارة المخاطر: تشتمل المنصة على أدوات متطورة لإدارة المخاطر بفعالية، وهي ميزة مهمة للتداول، لا سيما خلال الفترات المضطربة مثل موسم الأرباح. فروق أسعار تنافسية ورسوم منخفضة: توفر منصة Finbok تداولاً فعالاً من حيث التكلفة، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الربحية، لا سيما بين المتداولين المتكررين. المجتمع وفرص التواصل: تشتمل المنصة على مجتمع المتداولين الذي يسمح بالتواصل ومشاركة الاستراتيجيات، وبالتالي تحسين تجربة التداول بأكملها. الابتكار المستمر: يتم تحديث خدمات Finbok بانتظام، مما يضمن حصول المتداولين على أحدث أدوات ومعلومات التداول وأكثرها كفاءة.
