انخفضت أسعار تداول النفط يوم الثلاثاء بعد البيانات التي أظهرت أن التضخم في الولايات المتحدة ظل مرتفعًا الشهر الماضي، مع إبقاء منظمة أوبك على توقعاتها للطلب السنوي دون تغيير.

وخسرت العقود الآجلة لخام برنت 55 سنتًا لتصل إلى 82.81 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 1339 بتوقيت جرينتش، في حين انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 67 سنتًا لتصل إلى 78.45 دولارًا للبرميل، حيث تعكس التطورات الأخيرة تباطؤ سوق تداول النفط.

سعر تداول النفط: وتيرة قوية

أظهرت بيانات أسعار المنتجين في الولايات المتحدة أن أسعار المنتجين ارتفعت في أبريل بوتيرة قوية بشكل مفاجئ حيث قفزت تكاليف الخدمات والسلع بشكل غير متوقع، مما يشير إلى استمرار الضغوط التضخمية القوية في الجزء الأول من الربع الثاني.

أخبار أسعار النفط: كيف يمكن لتحولات السوق أن تعزز تداولاتك!

وعلى الرغم من ارتفاع تكاليف الاقتراض الخانقة في الولايات المتحدة التي أبقت أسعار الفائدة عند مستوى يوليو من العام الماضي لمعالجة "استمرار التضخم"، من المتوقع أن تؤدي بيانات يوم الأربعاء عن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة إلى ضغوطات حادة على موعد النظر في خفض أسعار الفائدة، حيث أن خفضها سيعزز النمو الاقتصادي، وبالتالي دعم الطلب على النفط.

سعر تداول النفط: أسعار التداول ترتفع

ارتفعت أسعار تداول النفط يوم أمس ولكنها ظلت مستقرة خلال الأسبوع الماضي.

وفي الوقت نفسه، وفي اليوم نفسه، أكدت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) مجددًا أنها تتوقع نموًا أعلى بكثير في الطلب على النفط هذا العام، مما يشير إلى أن الاقتصاد العالمي قد يحقق أداءً أفضل بكثير مما كان متوقعًا.

في تقريرها الشهري، توقعت منظمة أوبك ارتفاع الطلب على النفط بمقدار 2.25 مليون برميل يوميًا في عام 2024 و1.85 مليون برميل يوميًا في عام 2025، وهو مؤشر على أن أسعار النفط قد ترتفع في التداول.

مرة أخرى، يتركز الاهتمام مرة أخرى على حرائق الغابات في غرب كندا النائية، والتي تهدد إمدادات النفط في البلاد.

يوم الاثنين، كثف رجال الإطفاء جهودهم في ثلاثة حرائق، واحد في كولومبيا البريطانية، واثنان في ألبرتا، بالقرب من مركز صناعة الرمال النفطية في كندا.

سعر تداول النفط: توقعات منظمة الأوبك

وفي يوم الثلاثاء، تمسكت منظمة أوبك بتوقعاتها المتفائلة بنمو قوي للطلب العالمي على النفط في عام 2024، وتحولت إلى حساب المتوسط المرجح للطلب العالمي المتوقع على خام أوبك+، مما يؤكد مرة أخرى أن أوبك+، التي تضم أوبك ومجموعة منافسيها مثل روسيا، هي الآن مركز ثقل السوق.

ويتوقع تقريرها الشهري نمو الطلب العالمي على النفط بمقدار 2.25 مليون برميل يوميًا في عام 2024 و1.85 مليون برميل يوميًا في عام 2025.

لم تتغير هذه التوقعات منذ شهر فبراير/شباط.

سعر تداول النفط: صادرات النفط

كان ذلك عندما قامت منظمة الدول المصدرة للنفط بمراجعة توقعاتها للطلب على النفط لتتناسب مع قفزة صعودية مماثلة في توقعات وكالة الطاقة الدولية وإدارة معلومات الطاقة الأمريكية في يناير.

ومن المتوقع أن يؤدي التصويت في اجتماع أوبك+ في الأول من يونيو إلى تمديد التخفيضات الطوعية في إنتاج النفط إلى النصف الثاني من عام 2022.

يصل الخفض الحالي إلى 2.2 مليون برميل يوميًا، ويستمر حتى نهاية يونيو.

يبدو أن بعض مصادر أوبك بلس قد ألمحت إلى احتمال تمديد التخفيضات.

أعلنت منظمة أوبك عن وجهة نظرها المتفائلة: "على الرغم من بعض المخاطر السلبية، فإن الزخم الإيجابي الذي لوحظ منذ بداية العام قد يؤدي إلى زيادة احتمالية تحقيق نمو اقتصادي عالمي أكثر استدامة في عام 2024 وما بعده"، على الرغم من أن الاقتصاد العالمي يشهد بالفعل تضخمًا قياسيًا.

سعر تداول النفط: نظرة إيجابية للسوق

يمكن أن يؤثر هذا الدوران الإيجابي على أسعار تداول النفط، من خلال تغيير توقعات السوق.

ويعكس هذا التباين في التكهنات اختلاف وجهات النظر حول وتيرة إزالة الكربون من الاقتصاد العالمي.

وتتوقع وكالة الطاقة الدولية، التي تمثل الدول الصناعية وتتوقع أن يصل الطلب على النفط إلى ذروته بحلول عام 2030، أن يشهد العام المقبل ارتفاع الطلب بمقدار 1.2 مليون برميل يومياً.

وفي المقابل، تتوقع منظمة أوبك نفسها استمرار الزيادة في استهلاك النفط خلال العقدين المقبلين على الأقل، ولم تتوقع ذروة في الطلب على النفط.

سعر تداول النفط: التغيير الاستراتيجي

وفي تغيير استراتيجي كبير، قررت منظمة أوبك التوقف عن نشر حساباتها للطلب على خامها - وهو مؤشر لقوة السوق - والتركيز بدلاً من ذلك على الطلب على النفط من مجموعة أوبك+ الأوسع نطاقاً.

وأضاف البيان أن هذا الإجراء كان يهدف إلى بناء شعور بالوحدة في أوبك+، وأضاف البيان: "لتسهيل فهم تطورات السوق، وإزالة أي مجال للتفسيرات والتفسيرات الخاطئة".

كان هذا مظهرًا آخر من مظاهر الأهمية المتزايدة لأوبك + لأسواق النفط العالمية: إعلان التعاون الذي شكل أساس تعاونهما منذ عام 2016.

وأفادت أحدث بيانات منظمة أوبك أن إنتاجها بلغ 26.58 مليون برميل يوميًا في أبريل 2014، بانخفاض طفيف عن الشهر السابق. وتبلغ تقديرات الطلب على النفط في عام 2024 43.2 مليون برميل يومياً.

سعر تداول النفط: طلب قوي على النفط

لا تزال أسعار تداول النفط متأثرة بشدة بالطلب القوي.

قالت شركة بيغ القابضة، وهي شركة كويتية تعمل في مجال الموارد البشرية والخدمات العقارية، يوم الثلاثاء إنها ستطرح حصة 30% من أسهمها في البورصة المحلية في أول إدراج محتمل في الكويت منذ نحو عامين.

سيتم تحديد السعر النهائي الذي سيتم دفعه مقابل الحصة التي تعد أول طرح عام أولي لشركة في المنطقة الساخنة لتجارة النفط في إسطنبول، من خلال عملية بناء سجل اكتتاب ستتم في الفترة من 19 إلى 23 مايو، على أن يتم تداول الأسهم في البورصة الكويتية الشهر المقبل.

أطلقت العديد من الشركات طروحات عامة أولية في الخليج في السنوات الأخيرة، في محاولة لتطوير أسواق رأس المال وتشجيع تنمية القطاع الخاص وجذب الاستثمارات - وكلها عوامل لها تأثير على كمية النفط المتداولة وكيفية تداولها.

وقد شهد هذا العام طرح العديد من الشركات الخاصة للاكتتاب العام، بما في ذلك شركة مطاحن الدقيق السعودية "المطاحن الحديثة" وشركة سبينس صاحبة امتياز المتاجر الكبرى في الإمارات العربية المتحدة.

أسعار تداول النفط: أسعار أرامكو وسماسكو

كما تخطط كل من شركة BIG القابضة وشركة سماسكو، وكلاهما في المملكة العربية السعودية، لطرح أسهمهما للاكتتاب العام قريباً أيضاً.

إن أفضل طريقة لتوسيع القطاع الخاص هي أن تقوم الكيانات بإدراج أسهمها في الأسواق العامة وتعزيز سوق الأسهم في ذلك البلد. "هذا هو الاتجاه السائد في الخليج بشكل عام. - عبد الرحمن الخانة، الرئيس التنفيذي لشركة BIG القابضة.

تقدم مجموعة BIG القابضة، التي تأسست عام 1991، حلولاً للقوى العاملة وتدير مشاريع عقارية ضخمة، ومن بين عقودها صفقات البناء والتشغيل ونقل الملكية وصفقات الشراكة بين القطاعين العام والخاص.

ومن بين عملائها الرئيسيين متعاقدون مع الجيش الأمريكي وشركة نفط الكويت، وهي إحدى ركائز استقرار أسعار النفط في المنطقة.

سعر تداول النفط الاكتتاب العام القادم

وأكد الخنة على أن الاكتتاب العام الأولي سيساعد على تنويع قاعدة المساهمين في الشركة من بورصة البلاد مع تشجيع النمو في الدول التي تعمل بها.

في الفترة من منتصف ديسمبر إلى منتصف يناير، عقدت مجموعة بيغ القابضة جولات ترويجية أولية جذبت أكثر من 40 مستثمرًا في الكويت والمملكة العربية السعودية ودبي ولندن، بما في ذلك المؤسسات الاستثمارية والصناديق الاستثمارية.

وقد حققت الشركة متوسط نمو بنسبة 12.6% من حيث الإيرادات على مدار السنوات الثلاث الماضية، وهامش ربح أساسي عادي يبلغ حوالي 30.4%.

سيتم توزيع عائدات الطرح على المساهمين البائعين.

الشركة الوطنية للاستثمار والمجموعة المالية هيرميس الإمارات العربية المتحدة هما المنسقان المشتركان.

سعر تداول النفط: فرصة تداول كبيرة

وفي حين أن ظروف السوق العالمية لم تكن رائعة - حيث تم جمع 1.2 مليار دولار فقط من عائدات الاكتتابات العامة الأولية في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا خلال الربع الأول من هذا العام، بانخفاض 66% عن العام السابق - إلا أن التقلبات في أسعار النفط وأنماط الاستثمار التي شهدتها المنطقة هي جوهر البيئة الحالية.

أصبحت شركة شيفرون (CVX.N)، وهي واحدة من أكبر شركات النفط في الولايات المتحدة، مؤخرًا أكثر الأسهم تعرضًا للبيع على المكشوف في البلاد، مما أدى إلى إزاحة سهم تسلا (TSLA.O) من القمة، حيث يراهن البائعون على المكشوف على خلفية انخفاض أسعار الطاقة، وفقًا لتقرير صدر في أبريل من شركة البيانات والتكنولوجيا Hazeltree.

يبرز تقرير Hazeltree Shortside Crowdedness Report، جزئيًا، لأنه يستخدم بيانات اقتراض الأسهم العالمية من أكثر من 700 صندوق لإدارة الأصول لتتبع الأسهم التي يكدسها البائعون على المكشوف (أو يتخلون عنها).

كما تم إدراج سهم شيفرون هنا لأول مرة في قائمة الأسهم الأكثر تعرضًا للبيع على المكشوف في الولايات المتحدة.

تراجعت شركة شيفرون إلى المركز الثاني بعد ثلاثة أشهر من تصدرها للسوق، حيث تجاوزت عمليات البيع على المكشوف 500 مليون دولار في أبريل، مما رفع إجمالي الفائدة على المكشوف إلى حوالي 9%، من حوالي 7% في الشهر السابق - وهو مؤشر على زيادة الاتجاه الهبوطي على تداول النفط.

وعلى الرغم من تفوقها على توقعات المحللين في وول ستريت في نتائج الربع الأول من العام، إلا أن شركة شيفرون تضررت من ضعف أسعار الطاقة وانخفاض هوامش أرباح المصافي خلال العام الماضي.

وبالإضافة إلى ذلك، ساعدت وفرة الغاز الطبيعي والشتاء الأكثر دفئاً من المعتاد على انخفاض أسعار الغاز الطبيعي، مما أضرّ بأرباح الشركة.

وعلى الرغم من ذلك، ارتفعت أسهم شيفرون بنسبة 1.38% في شهر أبريل، مما رفع قيمتها السوقية الإجمالية بحوالي 5 مليارات دولار، وفقًا لشركة LSEG Datastream، حتى مع انخفاض المؤشر المركب لبورصة نيويورك، الذي يشمل شيفرون، بحوالي 3% خلال الفترة نفسها.

حتى أن بعض صناديق التحوط التي تتبعها جولدمان ساكس قد غيرت تكتيكاتها بشكل جذري في ذلك الأسبوع الذي سبق 10 مايو، حيث تخلت عن العديد من صفقات الشراء والبيع، وفقًا لتحديث هذا الأسبوع من شركة الوساطة الرئيسية للبنك.

تتطور الطريقة التي يتم بها تحديد الأسعار في تداول النفط وتشكيل استراتيجيات الاستثمار.

لم تعلق شركة Chevron حتى الآن على الصفقات، ولم ترد شركة Tesla على الرسالة التي تركناها للسؤال عما إذا كانت الشركة لا تزال ضمن أفضل 10 شركات في القائمة القصيرة.

بعد تحويلها إلى وقود، وصلت أرباحها إلى أدنى مستوى لها منذ سبعة أشهر.

وبالتالي، فإن شركات التكرير الآسيوية تتخلص من خامات الشرق الأوسط الأغلى ثمناً التي تم شراؤها في ذروة نجاح أسعار النفط في المنطقة، وتستبدلها بخامات أقل سعراً من الأمريكتين.

وبحلول ذلك الحين، فإن هذه العوامل - إلى جانب المسحة الهبوطية السائدة في السوق الناجمة عن أسعار تداول النفط المرتفعة نسبيًا التي حددتها المملكة العربية السعودية، أكبر مصدر ومحدد لأسعار معظم الخام الذي يتم شحنه من الشرق الأوسط، وتباطؤ الطلب على المنتجات الرئيسية المشتقة من النفط مثل الديزل، وهو مكون رئيسي لمحركات النقل والمحركات الصناعية الأخرى - قد تركت بصماتها على قطاع النفط.

بلغ سعر الكراك (هامش تحويل خام دبي إلى كيلوغرامات من الوقود في مصفاة سنغافورة المتوسطة) 2.27 دولار للبرميل يوم الاثنين، منخفضًا من 2.69 دولار للبرميل في 10 مايو وهو أدنى سعر منذ 20 أكتوبر.

وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 77% عن الذروة التي بلغت 9.91 دولار للبرميل في 13 فبراير 2024.

جاء ضغط التكرير مع الارتفاع الحاد في أسعار النفط الخام.

والأهم من ذلك، ارتفعت أسعار العقود الآجلة لخام برنت، وهو خام القياس العالمي، من أدنى مستوى لها في ستة أشهر عند 72.29 دولار للبرميل في 13 ديسمبر إلى 92.18 دولار في 12 أبريل قبل أن تنخفض إلى 83.45 دولار بحلول يوم الاثنين.

ارتفعت أسعار تداول النفط بوتيرة أسرع من المستويات المرتفعة التي وصلت إليها في الربع الثالث من العام الماضي، ويسبب الارتفاع الأخير صداعًا لشركات التكرير في آسيا حيث رفعت المملكة العربية السعودية أسعار البيع الرسمية (OSP).

بالنسبة للشحنات التي تم تحميلها في شهر يونيو، رفعت أرامكو السعودية سعر التكلفة التشغيلية لشحنات شهر يونيو من الدرجة العربية الخفيفة الرئيسية إلى علاوة قدرها 2.90 دولار للبرميل فوق متوسط عمان/دبي من 2.00 دولار في مايو.

ونتيجة لذلك، تقلل شركات التكرير الآسيوية من كميات الخام السعودي التي تشتريها. وبلغت واردات النفط الخام السعودي إلى آسيا في أبريل 4.88 مليون برميل يوميًا في أبريل، بانخفاض من 5.07 مليون برميل يوميًا في مارس ومن 5.52 مليون برميل يوميًا في فبراير.