يوم الأربعاء، كان مؤشر ناسداك في صدارة اتجاهات الأسهم، متفوقًا على مؤشرات وول ستريت الأخرى، حيث ساعدت المكاسب الكبيرة التي حققها سهم تسلا بعد الأرباح التي حققتها الأسهم الضخمة الأخرى.

قفزت شركة Tesla بنسبة 9.7% بعد طمأنة المستثمرين بالنمو ووعدهم بطرازات أكثر بأسعار معقولة بحلول أوائل عام 2025. كما ساعدت المزيد من الأرباح الجيدة في أماكن أخرى على ارتفاع مؤشر ناسداك أيضًا.

أهم اتجاهات الأسهم: ارتفاع أسهم مايكروسوفت وNVIDIA

وكان هناك تقدمًا في أسهم مايكروسوفت، بارتفاع بنسبة 0.8%، وإنفيديا، بارتفاع بنسبة 1.6%.

في قطاع التكنولوجيا الحيوية/الأدوية، ارتفع سهم Biogen بنسبة 3.7% في أعقاب الإعلان عن أرباح أفضل من المتوقع للربع الأول، في حين ارتفع سهم Boston Scientific بنسبة 6.1% في الأرباح الناتجة عن الأرباح بعد أن قامت الشركة بترقية توقعاتها للأرباح السنوية.

وارتفع سهم هاسبرو بنسبة 13.9%، وقفز سهم Wabtec بنسبة 10.8% بعد أن أعلنت عن أرباح أفضل من المتوقع.

ارتفعت منصات وسائل التواصل الاجتماعي Meta Platforms وSnap بنسبة 1.8% و0.6% على التوالي، بعد أن اقترح مشروع قانون مجلس الشيوخ الأمريكي حظر تطبيق الفيديو الشهير TikTok.

أهم اتجاهات الأسهم: عمليات الشراء على أسعار ميتا وجوجل

يستمر موسم الأرباح في قيادة السوق هذا الأسبوع، حيث تستعد شركة بيركشاير هاثاواي المملوكة لوارن بافيت لإصدار تقريرها عن الربع الأول، بعد شركات كبرى أخرى مثل Meta وMicrosoft وAlphabet.

أهم اتجاهات الأسهم: ارتفاع أسهم تيسلا

في يوم الأربعاء، ارتفعت أسهم Tesla بنسبة 10% تقريبًا، مما يجعلها واحدة من أهم اتجاهات الأسهم الرئيسية لهذا اليوم.

وقد ساعدت خطوة شركة صناعة السيارات الكهربائية في تهدئة المخاوف بشأن تباطؤ النمو، حيث توقعت زيادة المبيعات هذا العام قبل طرح طرازات بأسعار معقولة في وقت مبكر من عام 2025، في تعويض نتائجها الأضعف من المتوقع في الربع الأول، بما في ذلك انخفاض الإيرادات الفصلية للمرة الأولى منذ ما يقرب من أربع سنوات.

في اليوم الذي شهدت فيه شركة Tesla أسوأ جلسة تداول على الإطلاق - مع تسريح قياسي للعمال، ومغادرة عدد من المديرين التنفيذيين، وتخفيضات في الأسعار، وجدول أعمال الاجتماعات المؤجلة مع رئيس الوزراء الهندي ناريندرا مودي

وقد ساعدت هذه الاستراتيجيات الجديدة على استقرار ثقة السوق.

على الرغم من انخفاض سعر سهم شركة Tesla بنسبة 42% هذا العام - ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض إلى مستويات قياسية بعد توتر السوق العام الماضي، بالإضافة إلى حرب الأسعار حتى الموت في الصين.

يمكن أن تساعد هذه الموجة الجديدة من التطورات أيضًا في دعم دعم دعم مساهمي تسلا للتصويت القادم على حزمة تعويضات ماسك التي تبلغ قيمتها 56 مليار دولار (47 مليار جنيه إسترليني)، والتي رفضتها مؤخرًا محكمة في ولاية ديلاوير على أساس أنها تنتهك واجبات الشركة الائتمانية تجاه المساهمين.

وقد فسر البعض بالفعل تحول ماسك إلى الطرازات ذات الأسعار المعقولة (باستخدام المنصات وخطوط الإنتاج الحالية إلى حد كبير) من قبل البعض، مثل المحلل في مورغان ستانلي آدم جوناس، على أنه تحرك خفي نحو "إصدارات محسّنة من الطراز Y/ الطراز 3 [التي قد] تكون قادمة" مدعومة بأدوات الذكاء الاصطناعي والروبوتات الشبيهة بالبشر.

وهذا يساعد بالتأكيد في تفسير سبب استمرار تسلا في الحصول على مثل هذا التقييم السوقي المتميز في الوقت الذي دخلت فيه "صانعة السيارات الهاوية" في حرب أسعار شديدة التنافسية مع السيارات الكبيرة.

أهم اتجاهات الأسهم: التركيز على Ai لـ Tesla

ومع ذلك، فإن تركيز ماسك على الذكاء الاصطناعي والروبوتات الشبيهة بالبشر وأساطيل المركبات ذاتية القيادة - وهو حديث مطول انخرط فيه خلال مكالمة الأرباح - يترك مجالاً واسعاً للشركة للابتكار (والتخبط) في طريقها إلى المستقبل.

يوم الخميس، سيُطلب من المساهمين في مجموعة بورصة لندن للأوراق المالية (LSEG.L) التصويت على اقتراح من المحتمل أن يضاعف أجر الرئيس التنفيذي ديفيد شويمر في محاولة لجعل أسواق رأس المال البريطانية أكثر ديناميكية من خلال مطابقة أجور كبار التنفيذيين مع أفضل أداء في الأسواق المالية في العالم.

أهم اتجاهات الأسهم مدفوعات بورصة لندن للأوراق المالية

ستُطرح حزمة المكافآت المقترحة لبورصة لندن للتصويت في اجتماع الجمعية العمومية السنوي يوم الخميس.

سيرتفع إجمالي المكافأة السنوية لشويمر إلى 13.063 مليون جنيه إسترليني (16.14 مليون دولار) من 6.25 مليون جنيه إسترليني.

وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي واجهت فيه أجور المديرين التنفيذيين في أكبر الشركات المدرجة في بريطانيا انتقادات واسعة النطاق.

يقول بعض مديري الصناديق في المملكة المتحدة إن تحسين مرونة الأجور يمكن أن يساعد البلاد على تجنب فقدان المواهب في تلك البلدان التي تكون فيها المناقشات حول الأجور أقل تقييدًا.

أكثر من 80٪ من حزمة شويمر مرتبطة بالأداء، وقد تم اقتراح رفع راتبه الأساسي إلى 1.375 مليون جنيه إسترليني من مليون جنيه إسترليني اعتبارًا من يناير 2024.

وكشف عن أن شويمر حصل على ما مجموعه 5.127 مليون جنيه إسترليني في عام 2023، وتشير مجموعة LSEG إلى أن مجموع ما حصل عليه شويمر لا يزال أقل بكثير من مجموع ما حصل عليه كبار المسؤولين التنفيذيين "في بعض نظرائنا في قطاعات البورصة الأمريكية/الأوروبية/البنية التحتية للأسواق والمؤشرات والبيانات".

استباقًا للتصويت، تسلط مجموعة لندن للأوراق المالية الضوء على كيفية تطور المجموعة لتصبح رائدة عالميًا منذ آخر مراجعة لسياسة الأجور في عام 2020، وتوضح بالتفصيل أن أجور المديرين التنفيذيين لديها الآن في متوسط أجور نظرائها في القطاع وتؤكد على "نهج الأجر مقابل الأداء".

تتنافس لندن على الأعمال التجارية وسط منافسة متزايدة من المراكز المالية في الاتحاد الأوروبي ونيويورك - لذا فإن تعزيز المركز التنافسي في الأسواق المالية العالمية قد يكون حاجة الساعة.

لكن شركة Glass Lewis الاستشارية أوصت المساهمين بالتصويت ضد التغييرات في المكافآت ("المفرطة" و"السابقة لأوانها")، محذرة من "الأداء العالي" للإدارة الحالية.

هذا السياق ضروري لأن محادثات التعويضات هذه تأتي في ظل مخاوف اقتصادية أكثر عمومية (أزمة غلاء المعيشة في بريطانيا) وتغييرات كبيرة في الشركات (استحواذ مجموعة LSEG على شركة Refinitiv بقيمة 27 مليار دولار، والتي تمثل حاليًا حوالي 70% من أعمالها، وبالتالي تضعها في منافسة أقوى مع شركات رائدة مثل Bloomberg).

بعد أن أعلنت شركة تكساس إنسترومنتس (TXN.O)، عملاق أشباه الموصلات، عن تحديث متفائل لتوجيهات إيرادات الربع الثاني يوم الأربعاء، ارتفع سهمها بأكثر من 7% في تعاملات ما قبل السوق.

وقد هيأ ذلك أسهم الرقاقات للارتفاع المثير للإعجاب، وكان ذلك دليلاً واضحًا على ما جعل أسهم الرقاقات هذه وغيرها، مثل Nvidia و Applied Materials، من أهم اتجاهات الأسهم.

ظلت شركة تكساس إنسترومنتس رائدة في الطلب على أشباه الموصلات بسبب تطبيقاتها الواسعة في الاقتصاد العالمي: السيارات، بما في ذلك السيارات الكهربائية، والصناعية، والإلكترونيات الاستهلاكية، بدءًا من الهواتف الذكية إلى أجهزة الكمبيوتر الشخصية.

وفي أعقاب التوقعات المتفائلة لشركة Texas Instruments، ارتفعت أسهم شركات أشباه الموصلات الرئيسية الأخرى مثل Nvidia (NVDA.O) وAndance Micro Devices (AMD.O) وArm Holdings (O9Ty.F) وMicroron Technology (MU.O) بنسبة 2-5%.

قد تنذر التموجات في القطاع بانتعاش أوسع نطاقًا في أشباه الموصلات التي غالبًا ما يُنظر إلى قادة القطاع المتألقة على أنها إرهاصات لاتجاهات سوق الأسهم.

لا يزال المحللون في J.P. Morgan واثقون من أن الانتعاش الذي أشارت إليه شركة Texas Instruments مستدام في النصف الثاني من هذا العام وحتى عام 2025، مما قد يضيف حوالي 10 مليارات دولار إلى قيمتها السوقية البالغة 150 مليار دولار للسهم الواحد

وهذا يقودنا إلى القطاع الأخير في مناقشتنا: تكنولوجيا المعلومات. وفقًا لتقارير شركة Texas Instruments للربع المالي الثاني من هذا العام، تتوقع الشركة أن تكون نقطة المنتصف للإيرادات 3.8 مليار دولار، وهو أعلى قليلاً من تقديرات مجموعة LSEG لإيرادات الربع الثاني البالغة 3.77 مليار دولار.

على الرغم من أنها توقعت انتعاش الطلب على الرقائق الصناعية للشركة فقط، إلا أنها توقعت أيضًا انتعاش الطلب على الإلكترونيات الاستهلاكية، مما قد يشير إلى نهاية تعديلات المخزون للرقائق التناظرية بين العملاء.

لكن المحللين في بنك أوف أمريكا أكدوا أن الأسواق النهائية للسيارات ربما لا تزال في المرحلة الأخيرة من تصفية المخزون، وهو قطاع كان تخزين العملاء فيه بارزًا من قبل بسبب نقص المعروض.

لمتابعة أهم اتجاهات الأسهم في أشباه الموصلات، من الضروري مراقبة المشهد المتغير.

ارتفعت الأسهم العالمية يوم الأربعاء، حيث كانت أسهم شركات التكنولوجيا في الطليعة مع تصدر أرباح الشركات الأمريكية الضخمة للأسواق في الوقت الذي كان فيه التركيز على الين الياباني - الذي يحوم بالقرب من أدنى مستوياته في 34 عامًا - وسط حديث عن تدخل محتمل من قبل بنك اليابان.

جاء انتعاش الأسهم بعد أن أصبح من الواضح أن أسهم التكنولوجيا (انظر أسهم التكنولوجيا الساخنة) كانت تتصدر اتجاهات الأسهم هذا الأسبوع.

ارتفعت أسهم شركة Tesla في تعاملات ما بعد ساعات التداول بعد الكشف عن طرازات جديدة وأرباح أفضل من المتوقع من شركات أمريكية أخرى من قطاع التكنولوجيا.

وقد أدى ارتفاع معنويات شركات التكنولوجيا إلى ارتفاع أسهم شركات التكنولوجيا الآسيوية بنسبة 3.6% ونمو أسهم شركات التكنولوجيا في أوروبا بنسبة 2.5%.

وارتفع مؤشر STOXX 600 في أوروبا بنسبة 0.2%، حيث قوبلت القفزة في قطاع التكنولوجيا بضعف في قطاعات أخرى مثل الأدوية والسلع الفاخرة، مما يوضح التباين في اتجاهات الأسهم الرئيسية حسب القطاع.

ارتفعت العقود الآجلة لبورصة ناسداك بنسبة 0.65%، مما يشير إلى المزيد من الارتفاع في اتجاهات أسهم أرباح أسهم التكنولوجيا.

من المقرر أن يتواصل موسم الأرباح هذا الأسبوع مع قراءات من أكبر عمالقة التكنولوجيا، بما في ذلك منصات Meta Platforms وAlphabet وMicrosoft، ومن المتوقع أن يكون للنتائج تأثير كبير على اتجاه الأسهم الكبرى.

يقول سامي الشعار، كبير الاقتصاديين في لومبارد أودييه، إن التركيز هذا الأسبوع على أساسيات السوق والأرباح يأتي بعد فترة توقف قصيرة من التوترات الجيوسياسية التي هيمنت على الأسواق في الأسابيع الأخيرة.

وقد لعب التباين الرئيسي بين منطقة اليورو والولايات المتحدة دورًا في تحركات العملة واتجاهات الأسهم الرئيسية. ويمكن لنقاط البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة، بما في ذلك بيانات الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، أن توفر مرة أخرى أدلة مهمة حول مسارات أسعار الفائدة في المستقبل.

هذه هي المسارات، في نهاية المطاف، التي ستستمر في تحديد اتجاه اتجاهات الأسهم الرئيسية في قطاعي التكنولوجيا والتمويل.

من خلال التداولات الآسيوية، لا يزال ضعف الين الياباني يسبب بعض الذعر؛ حيث إن له آثارًا على أسواق العملات العالمية، وخاصةً اتجاهات الأسهم العليا، إذا ما أدى إلى تدخل السلطات اليابانية.

وفي ظل هذه الخلفية من النظرة المتغيرة لتوقعات أسعار الفائدة، وتقلبات أسواق العملات، وبعض تقارير الأرباح الضخمة، فإن هذا الأسبوع يحمل في طياته عبء ثقيل من الأحداث التي تلقي بثقلها على احتمالات اتجاهات الأسهم الكبرى في الأسواق العالمية.

فتحت الأسهم في مجموعة كيرينغ الفرنسية الفاخرة (PRTP.PA) على انخفاض بنسبة تصل إلى 9.3% يوم الأربعاء، وهو أسوأ مستوياتها منذ منتصف عام 2005، مما يضعها في صدارة اتجاهات الأسهم في قطاع السلع الفاخرة، بعد أن حذرت الشركة من انخفاض أرباحها التشغيلية بنسبة تتراوح بين 40% و45% في النصف الأول، والتي تم الإعلان عنها بعد الإغلاق يوم الثلاثاء.

انخفضت مبيعات الربع الأول من العام بنسبة 10%، حيث تراجع المستهلكون الأثرياء عن شراء علامة كيرينغ الشهيرة غوتشي، في وقت أصبحت فيه المواقف العامة تجاه الرفاهية أكثر حذراً.

تُعد السوق الصينية سوقاً رئيسية بالنسبة لشركة كيرينغ، وفي هذا البلد، أدت فقاعة العقارات وارتفاع معدلات البطالة بين الشباب إلى تراجع الاهتمام بالأزياء الراقية، وبناءً على ذلك يتوقع المسؤولون التنفيذيون في الشركة حدوث انتعاش بطيء في هذا الربع.

وقد انخفضت أسهم الشركة منذ بداية العام حتى تاريخه بحوالي الخُمس من قيمتها، وهي من أهم الأسهم التي يجب مراقبتها لمعرفة ما إذا كانت سترتفع أو تنخفض أكثر.

تسببت ضربة سهم كيرينغ في إحداث تموجات في بقية قطاع المنتجات الفاخرة، وسلطت الضوء على أهم اتجاهات الأسهم في القطاع المترابط. وانخفضت أسهم بربري بنسبة 3% في الوقت الذي تخوض فيه جهود تجديد علامتها التجارية.

كما انخفضت أسهم شركتي LVMH وهيرميس الرائدتين في قطاع السلع الفاخرة بنسبة 0.5% و0.2% على التوالي.

وفي الوقت نفسه، ومع وصول تحذير كيرينغ من الأرباح، فإن العلامات التجارية الفاخرة الكبرى التي تدعم أرباح المجموعة - بما في ذلك لويس فيتون التابعة لمجموعة LVMH وديور وشانيل وهيرميس - تبني على ريادتها في السوق من خلال اتخاذ خيارات تسعير استراتيجية تهدف إلى زيادة المبيعات بين المستهلكين الذين يكافحون من أجل مواجهة ارتفاع تكاليف المعيشة.

في أعقاب تحذير كيرينغ من الأرباح، خفضت شركة جيفريز تقديراتها لأرباح السهم للسنة بسبب صعوبة تحقيق "تحول" في غوتشي.

وتتوقع الآن أن تحقق الشركة أرباحًا بقيمة 17.19 يورو للسهم الواحد لعام 2018.

لا تزال إدارة كيرينغ تتوقع بتفاؤل انتعاشاً في هامش الربح في النصف الثاني من العام مع طرح مجموعة غوتشي القادمة في المتاجر، ولكن يجدر بنا أن نتذكر ما قاله محللو جي بي مورغان سابقاً عن كيرينغ: "قد ترى [كيرينغ] في الاتجاه الصعودي إشارة قوية على أن خفض النفقات العامة يعمل، على الرغم من أننا نعتقد أن هناك مخاطر كبيرة في التنفيذ، ونحن متشككون في أن قصة كيرينغ في طريقها إلى العودة بسرعة".

تؤكد مثل هذه التقلبات على التقلبات ونقاط التحول التي تواجهها العلامات التجارية للأزياء الفاخرة في العالم الجديد لأنماط الأسهم الكبرى.